CDB OU TESOURO SELIC: QUAL É O MELHOR INVESTIMENTO DE RENDA FIXA PARA O SEU PERFIL E OBJETIVO?

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento de renda fixa que consiste em emprestar dinheiro a um banco em troca de uma remuneração no futuro. O CDB pode ser uma boa opção para quem busca rentabilidade, segurança e diversificação na carteira. Neste artigo, vamos explicar o que é o CDB, quais são as suas vantagens, os seus riscos e como avaliar se vale a pena investir nele ou não. Também vamos comparar o CDB com o Tesouro Selic, outro investimento de renda fixa muito popular.

O que é o CDB e como funciona?

O CDB é um título emitido pelos bancos para captar recursos e financiar as suas atividades. Ao comprar um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco e recebendo em troca uma promessa de pagamento com juros no futuro. O valor que você vai receber depende do prazo, da taxa e do tipo de CDB que você escolher.

Existem dois tipos principais de CDB: o prefixado e o pós-fixado. O CDB prefixado tem uma taxa de juros definida no momento da aplicação, que não muda até o vencimento. Por exemplo, se você investir R$ 1.000 em um CDB prefixado que paga 10% ao ano por dois anos, você vai receber R$ 1.210 no final do período, independente das variações do mercado.

O CDB pós-fixado tem uma taxa de juros que varia de acordo com um indicador de referência, que pode ser o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou outro. Por exemplo, se você investir R$ 1.000 em um CDB pós-fixado que paga 100% do CDI por dois anos, você vai receber o valor equivalente à variação do CDI nesse período, que pode ser maior ou menor do que 10% ao ano.

Quais são as vantagens do CDB?

O CDB tem algumas vantagens que o tornam um investimento atrativo para muitos investidores. Veja algumas delas:

- Rentabilidade: o CDB pode oferecer uma rentabilidade superior à da poupança, que atualmente é de 70% da Selic mais a Taxa Referencial (TR), que está zerada. Alguns CDBs podem pagar até mais de 100% do CDI, que é uma taxa muito próxima da Selic. Além disso, o CDB pode ter rentabilidade real, ou seja, acima da inflação, se for indexado ao IPCA ou a outro índice de preços.

- Segurança: o CDB é um investimento de baixo risco, pois tem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege os investidores em caso de falência ou intervenção do banco emissor. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão a cada quatro anos. Isso significa que se o banco quebrar, você pode receber o seu dinheiro de volta até esse limite.

- Diversificação: o CDB permite diversificar a carteira de investimentos, pois existem diversas opções de prazos, taxas e tipos de CDB no mercado. Você pode escolher o CDB que melhor se adapta ao seu perfil e aos seus objetivos, seja de curto, médio ou longo prazo, seja de maior ou menor rentabilidade, seja prefixado ou pós-fixado.

- Liquidez: o CDB tem liquidez diária, ou seja, você pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento, sem precisar esperar até o vencimento. No entanto, é importante saber que o resgate antecipado pode implicar em perda de rentabilidade ou até mesmo em prejuízo, dependendo das condições de mercado e do tipo de CDB. Por isso, é recomendável que você invista no CDB apenas o valor que não vai precisar no curto prazo.

Quais são os riscos do CDB?

Apesar de ser um investimento de baixo risco, o CDB não está isento de riscos. Veja alguns deles:

- Risco de crédito: é o risco de o banco não honrar o pagamento do CDB no vencimento ou no resgate. Esse risco é mitigado pela garantia do FGC, mas é importante verificar a solvência e a reputação do banco emissor antes de investir. Quanto maior o risco de crédito, maior tende a ser a taxa de juros oferecida pelo CDB, para compensar o investidor.

- Risco de mercado: é o risco de o valor do CDB oscilar de acordo com as variações das taxas de juros e da inflação. Esse risco é maior para os CDBs prefixados e indexados ao IPCA, que podem perder valor se as taxas de juros subirem ou se a inflação cair. Por isso, é importante acompanhar o cenário econômico e escolher o prazo adequado para o seu investimento.

- Risco de liquidez: é o risco de não conseguir resgatar o CDB antes do vencimento ou de ter que aceitar uma rentabilidade menor do que a contratada. Esse risco é maior para os CDBs de longo prazo, que podem ter uma taxa de juros mais alta, mas também uma carência maior para o resgate. Alguns CDBs podem ter liquidez zero, ou seja, só podem ser resgatados no vencimento. Por isso, é importante verificar as condições de liquidez do CDB antes de investir.

Como avaliar se o CDB vale a pena ou não?

Para saber se o CDB é um bom investimento ou não, é preciso comparar a sua rentabilidade com a de outros investimentos de renda fixa, como o Tesouro Selic, que é considerado o investimento mais seguro do mercado. O Tesouro Selic é um título público que paga a variação da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia. O Tesouro Selic tem a garantia do Tesouro Nacional, que é o órgão responsável pela gestão da dívida pública federal. O Tesouro Selic também tem liquidez diária e pode ser resgatado a qualquer momento.

Para comparar o CDB com o Tesouro Selic, é preciso considerar alguns fatores, como:

- Taxa de juros: o CDB pode ter uma taxa de juros maior ou menor do que a do Tesouro Selic, dependendo do tipo, do prazo e do banco emissor. Quanto maior a taxa de juros do CDB, maior será a sua rentabilidade. No entanto, uma taxa de juros muito alta pode indicar um risco de crédito maior, o que pode comprometer a segurança do investimento. Por isso, é preciso avaliar se a taxa de juros do CDB compensa o risco assumido.

- Imposto de Renda: o CDB está sujeito à tributação do Imposto de Renda (IR), que incide sobre os rendimentos do investimento. A alíquota do IR varia de acordo com o prazo do investimento, sendo de 22,5% para aplicações de até 180 dias, de 20% para aplicações de 181 a 360 dias, de 17,5% para aplicações de 361 a 720 dias e de 15% para aplicações acima de 720 dias. O IR é cobrado na fonte, ou seja, no momento do resgate ou do vencimento do CDB. O Tesouro Selic também está sujeito ao IR, com as mesmas alíquotas e regras do CDB.

- Taxa de administração: o CDB não tem taxa de administração, ou seja, não há nenhum custo para investir nesse tipo de investimento. O Tesouro Selic, por outro lado, tem uma taxa de administração de 0,25% ao ano, que é cobrada pela B3, a bolsa de valores brasileira, que é a instituição responsável pela custódia dos títulos públicos. Essa taxa é descontada semestralmente do valor do título, reduzindo a sua rentabilidade.

- IOF (Imposto sobre Operações Financeiras): o CDB e o Tesouro Selic estão sujeitos ao IOF, que é um imposto que incide sobre os rendimentos do investimento se o resgate for feito em menos de 30 dias da aplicação. A alíquota do IOF varia de 96% a 3%, sendo maior quanto menor for o prazo do investimento. O IOF é cobrado na fonte, ou seja, no momento do resgate do investimento.

Dicas para escolher o melhor investimento

Para escolher o melhor investimento entre o CDB e o Tesouro Selic, é preciso levar em conta os seus objetivos, o seu perfil e o seu horizonte de investimento. Veja algumas dicas:

- Defina o seu objetivo: o que você quer fazer com o seu dinheiro? Guardar para uma emergência, comprar um carro, viajar, se aposentar? O seu objetivo vai determinar o prazo e a rentabilidade que você precisa para o seu investimento.

- Conheça o seu perfil: qual é o seu grau de tolerância ao risco? Você prefere investir em algo mais seguro, mesmo que tenha uma rentabilidade menor, ou em algo mais arriscado, que pode ter uma rentabilidade maior? O seu perfil vai influenciar o tipo de investimento que você vai escolher.

- Compare as opções: pesquise as taxas, os prazos, os riscos e as vantagens de cada investimento. Use simuladores e calculadoras para comparar o rendimento líquido de cada opção. Lembre-se de considerar os impostos e as taxas na hora de fazer as contas.

- Diversifique a sua carteira: não coloque todo o seu dinheiro em um único investimento. Distribua o seu capital entre diferentes tipos de investimentos, de acordo com o seu objetivo, o seu perfil e o seu horizonte de investimento. Assim, você reduz o risco e aumenta as chances de obter bons resultados.

Conclusão

O CDB é um investimento de renda fixa que pode ser uma boa opção para quem busca rentabilidade, segurança e diversificação na carteira. O CDB tem algumas vantagens, como a garantia do FGC, a variedade de opções e a liquidez diária. No entanto, o CDB também tem alguns riscos, como o risco de crédito, o risco de mercado e o risco de liquidez. Por isso, é preciso avaliar se o CDB vale a pena ou não, comparando-o com outros investimentos de renda fixa, como o Tesouro Selic, que é considerado o investimento mais seguro do mercado. Para escolher o melhor investimento, é preciso definir o seu objetivo, conhecer o seu perfil, comparar as opções e diversificar a sua carteira.

Equipe MyFinCash

03/02/2024